Hola @igntienda,
Perdona la respuesta tardía. Aunque en los formularios de dirección facturación y de envío puedes seleccionar tanto las provincias como los distritos y corregimientos de Panamá, en las zonas de envío solo podrás seleccionar las Provincias.
Esto es porque, de forma nativa, WooCommerce solo permite ampliar la selección de las divisiones territoriales hasta el primer nivel (Provincias), que es como deberías poder verlo al activar este plugin.
Sin embargo, hay algunos plugins que amplían las opciones de envío, a?adiendo la posibilidad de crear zonas de envío avanzadas que te permiten a?adir condiciones como, por ejemplo, la comparación del campo de ciudad (Distrito-Corregimiento, en el caso de Panamá). Esto te ayuda a establecer diferentes zonas de envío usando el listado de distritos y corregimientos que incorpora este plugin como referencias de comparación. Uno de los plugins que permiten hacer estas condiciones es WooCommerce Advanced Shipping (es de pago), pero te podría servir cualquiera que te permita a?adir condiciones a partir del campo ciudad.
Adjunto una captura de ejemplo:

Saludos cordiales,
Yordan.